“双碳”愿景引领长线布局 多行业或迎价值重塑

“碳达峰”“碳中和”方针规划下的相关工业板块，无疑是2021年资本市场继续重视的焦点范畴。今年以来，上市公司环绕“双碳”愿景，遍及打开布局或加速完成低碳转型。组织以为，未来与“双碳”关联度密切的工业将继续出现高景气，多个细分赛道都具有较大增加空间，值得长时间重视与布局。

“双碳”愿景催化抢手赛道

“双碳”愿景下，近期氢能概念股炽热。12月21日晚间，蓝科高新发表危险提示性布告称，自12月9日以来，公司A股股票价格已接连8个买卖日涨停，自12月8日买卖开盘至12月20日接连9个买卖日收盘价格累计涨幅达120.21%，同期上证指数上涨-0.04%，股票成交量及换手率显着进步，短期动摇幅度较大，股票买卖异常动摇景象现已累计出现4次（含本次），涨幅显着高于同职业涨幅及上证指数。同时，近期公司股票买卖换手率较高，12月14日、15日、16日、17日、20日换手率分别为6.84%、3.70%、15.33%、13.51%、13.61%。12月8日买卖开盘至12月20日接连9个买卖日累计换手率达57.33%，短期动摇较大，或许存在炒作危险。蓝科高新表明，截至发表日，公司无任何构成收入的氢动力相关产品。现有的在氢动力范畴方面的技能主要使用于配备制作，除此以外不涉及氢动力其他范畴，氢动力工业链上下游传导存在不确定性。不止氢能概念，事实上，“双碳”愿景规划下的相关板块在2021年均成为资本市场聚集范畴。详细来看，储能、电力、光伏、新动力轿车、动力电池等，也都是今年以来市场继续重视的要点范畴。

安全证券以为，“双碳”愿景下，未来多个细分方向都具有较大增加空间。首要，动力生产方面，光伏工业链将获益于海外事务拓展与国内装机量提升；氢能现在遭到方针大力支持，副产气制氢、氢燃料电池、氢冶金均是值得重视的方向，预计保持平稳较快开展态势。其次，动力结构调整将催生储能与特高压建造的需求。再次，动力消费方面，新动力轿车渗透率的继续进步将带动整个工业链的快速增加；其间，自动驾驶是车辆节能减排的有效途径之一，未来开展的各场景空间宽广，潜在规划超万亿元。别的，绿色金融方面，近一年来，绿色贷款余额不断增加，绿色金融评价方案及碳减排支持工具落地将助力其快速开展。

我国银河研报指出，随着“双碳”范畴方针体系中的核心内容逐渐落地，各范畴相关方针与“十四五”详细工业规划也将连续发布，在此布景下多个职业面临价值重塑。

上市公司“低碳”布局逐渐打开

与此同时，今年以来不少上市公司纷繁抢捉住前史机遇加速绿色低碳转型，并抢先布局相关赛道。我国铝业21日晚间布告称，拟出资10.2亿元与农银出资、我国铜业等共同建立绿色低碳基金，基金全体规划为人民币60亿元，主要出资方向为绿色低碳职业范畴。阿里巴巴近来发布碳中和行动陈述并提出三大方针：2030年前完成自身运营碳中和，2030年前上下游价值链碳排放强度折半，用15年时间带动生态减碳15亿吨。此外，广宇开展近来发表重大资产重组进展布告称，公司拟将所持全部23家子公司股权置出，置入鲁能集团与都城伟业合计持有的鲁能新动力100%股权。经过此次买卖，广宇开展将原有房地工事务置出，转向新动力赛道，公司主营事务将变更为风能和太阳能开发。

在低碳减排要点方向的交通范畴，今年以来国内主流车企连续发布低碳计划。奇瑞轿车年内发布了包括燃油、混合动力、氢能等多种动力解决方案；东风轿车宣布未来将要点研制打造职业抢先的渠道架构与核心技能，加快推动氢燃料电池等技能的商品化；长安轿车也表明，将推动使用清洁动力，完成动力智能管控，推动传统制作向绿色智造改变；广汽集团宣布将坚持以科技立异为支撑，构成从研制到生产、从购买到使用的全链条绿色低碳新生态。

不仅如此，与新动力轿车联系严密的动力电池细分范畴，宁德时代近来在互动渠道表明，现在公司现已启动钠离子电池工业化布局，2023年将构成基本工业链。此外，公司已发布的第一代钠离子电池既可使用于各种交通电动化场景，也可适配储能范畴全场景的使用需求。

动力革新培育绿色开展新动能

中心经济工作会议指出，完成碳达峰碳中和是推动高质量开展的内涵要求，要坚持不懈推动，但不或许毕其功于一役。“十四五”时期，我国生态文明建造进入以降碳为要点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会开展全面绿色转型、完成生态环境质量改善由量变到突变的关键时期。

把“碳达峰”“碳中和”纳入生态文明建造全体布局，按期完成2030年前碳达峰、2060年前碳中和的方针，是国家提出的明确要求。环绕“双碳”愿景，动力革新的趋势已然显着。业界分析以为，以完成“双碳”为引领，将有力促进我国经济结构、动力结构、工业结构优化升级，培育构成绿色开展新动能。

尤其是，传统动力逐渐退出要建立在新动力安全可靠的替代基础上，在动力结构转型大布景下，新动力将迎来战略机遇期。近来，我国国际经济交流中心、阿里研究院等共同发布《可继续开展蓝皮书：我国可继续开展评价陈述（2021）》以为，“十四五”期间是碳达峰的关键期、窗口期，应要点做好工业结构调整、动力结构调整、绿色技能立异、市场体系建造等方面的工作，以引领我国经济的绿色转型和可继续开展。

出资层面上，招商基金指出，未来一段时间内，权益出资仍可保持高景气职业装备战略，聚集景气度较高、业绩能有继续开释空间的“碳中和”主线里的二线职业。安全证券以为，“双碳”关联度密切的工业将继续出现高景气。其间，氢能、核能、储能、特高压、自动驾驶、再制作等工业链及其细分范畴，均有望在“十四五”期间出现高速增加。短期来看，估值偏低而未来增速较快的风电、氢能、自动驾驶等板块，或许更具装备价值。